Morningstar verzamelt en publiceert informatie over meer dan 20.000 beleggingsfondsen in Europa. Op basis van deze gegevens komt Morningstar tot een waardering van beleggingsfondsen. Deze wordt uitgedrukt in sterren.

Morningstar rating

Morningstar geeft aan elk beleggingsfonds een waardering ofwel rating. Deze rating zorgt ervoor dat de resultaten van verschillende fondsen doeltreffend met elkaar vergeleken kunnen worden. De fondsen worden eerst verdeeld in categorieën met een vergelijkbare beleggingsstrategie.

Vervolgens wordt per categorie een rangschikking gemaakt naar rendementen. Deze rangschikking is gebaseerd op maandelijkse rendementen per fonds van de afgelopen 36 maanden. Het rendement wordt gecorrigeerd met risico en aankoopkosten.

Binnen een categorie kent Morningstar een rating toe in de vorm van sterren. Hoe beter het fonds rendeert binnen de categorie, hoe meer sterren het krijgt. De ratings worden iedere maand opnieuw berekend.

Rating Morningstar

Als een beleggingsfonds geen ster heeft

• Het fonds bestaat nog geen 3 jaar en/of er ontbreekt voldoende koershistorie.
• Het fonds heeft recentelijk zijn doelstelling of beleid ingrijpend veranderd.

• Er is zo weinig informatie beschikbaar dat het fonds niet goed ingedeeld kan worden.

• Er zijn te weinig soortgelijke fondsen om tot een zinvolle Morningstar Rating te komen.

Kwalitatieve Rating

De Morningstar kent ook kwalitatieve ratings. Deze bieden beleggers een diepgaande en transparante kijk op beleggingsfondsen.

De Morningstar analisten beoordelen een beleggingsfonds op basis van vijf elementen: de fondsbeheerder en zijn team, het fondshuis, het proces, strategie en de portefeuille, de kosten en tot slot de prestaties van het fonds in het verleden. Op basis daarvan krijgt het fonds één van de vijf kwalitatieve ratings: Elite, Superior, Standard, Inferior en Impaired. Waarbij Elite de beste en Impaired de slechtste rating vertegenwoordigt.